La mia recensione sul miglioramento
Ho avuto un certo numero di amici entusiasti di Betterment.com, suggerendo che dovrei fare una revisione del broker di investimenti online qui su 20somethingfinance.com per la loro facilità d'uso e semplicità per gli investitori principianti e anche esperti.
Ho anche visto una serie di altri blogger di finanza personale saltare sul fan club di Betterment abbastanza presto.
Le loro affermazioni sul fandom hanno tipicamente ruotato attorno a:
- Betterment rende facile l'investimento per la gente comune. Aggiungi i tuoi fondi, scegli il tuo livello di rischio e voilà!
- Non devi riequilibrarti, lo fanno per te. Questo è un buon vantaggio: quanti di noi stanno riequilibrando rigorosamente i nostri portafogli?
- Non ci sono commissioni di trading aggiuntive per il riequilibrio o l'aggiunta o la sottrazione dal saldo.
- Ha un'interfaccia molto facile da usare, molto più semplice dei broker tradizionali.
Quindi, ho deciso di fare una recensione completa di Betterment.
Cos'è il miglioramento?
Proprio come le altre società di investimento, Betterment ha una garanzia assicurativa SIPC di $ 500.000 sul saldo di ogni individuo (in caso di frode o di fallimento della propria attività, non di rendimento degli investimenti).
Betterment si differenzia dagli altri broker online nei seguenti modi:
- Hanno un'interfaccia facile da usare dove scegli il tuo livello di rischio e ti assegnano i fondi.
- Non hanno commissioni di trading e riassegnano (ri-bilanciano) i tuoi investimenti per te.
- Investono solo in ETF a basso costo.
È un buon rapporto qualità-prezzo.
Non sentivo l'amore per il miglioramento
Nonostante la forte proposta di valore, prima di alcuni aggiornamenti recenti (che otterrò tra un po '), semplicemente non sentivo l'amore. Il miglioramento non mi stava facendo appello per tre grandi motivi:
N. 1: non è possibile aprire un IRA con Betterment come nuovo investitore.
Molti dei miei fondi di risparmio sono in conti pensionistici e mi piace concentrarmi sugli investimenti ad alto dividendo nei miei conti imponibili.
Senza IRA, non avevo molti motivi per avviare un account con Betterment.
2: le commissioni di Betterment erano alte.
Le commissioni vanno dallo 0,3% allo 0,9% a seconda del livello di investimento. Non male se lo si confronta con i rapporti di spesa delle alternative di fondi comuni.
Quello che i miei amici e io pensiamo che molti fan non hanno visto è che queste spese erano in cima ai coefficienti di spesa degli ETF (che sono bassi con una media inferiore allo 0,2%) che Betterment investe come parte dei loro portafogli.
La struttura tariffaria di Betterment era:
- Saldi inferiori a $ 25.000 = 0,9% annuo
- Saldi oltre $ 25.000 = 0,7% annuo
- Saldi oltre $ 100.000 = 0,5% all'anno
- Saldi oltre $ 500.000 = 0,3% annuo
Gli ETF potrebbero essere scambiati gratuitamente con un broker online ETF senza commissione. Per un investitore esperto e disciplinato, la maggior parte della gente pagava lo 0.9% in più su qualcosa che si poteva fare gratuitamente con una buona dose di impegno e determinazione.
3: l'allocazione di titoli esteri di Betterment è stata ZERO.
Il 100% di Betterment dell'ETF ha scelto di investire in ETF azionari nazionali. C'era un'esposizione internazionale ZERO. Questo significa che non avevi altra scelta che mettere tutte le tue uova nel cestino degli Stati Uniti. Se hai prestato attenzione alla nostra economia negli ultimi quattro anni, probabilmente saresti un po 'preoccupato per questa mancanza di diversificazione.
Come Betterment ha migliorato prezzi e caratteristiche
Ognuno dei tre reclami di cui sopra è stato un assassino affare per me. Ma tutti e tre sono accoppiati insieme? Ho strappato ai miei amici per averlo persino suggerito.
Da allora Betterment ha proseguito affrontando ciascuno dei suoi maggiori aspetti negativi:
N. 1: Betterment ora offre IRA per i nuovi clienti.
I nuovi clienti di Betterment possono iscriversi immediatamente per l'IRA. Ho alcuni account dell'IRA che si limitano a stare seduti con saldi bassi che non riesco a gestire e riequilibrare attivamente e che potrei facilmente spostare.
2: Betterment ha significativamente ridotto le loro commissioni.
Considerando che la struttura tariffaria di miglioramento abituato a essere:
- Saldi inferiori a $ 25.000 = 0,9% annuo
- Saldi oltre $ 25.000 = 0,7% annuo
- Saldi oltre $ 100.000 = 0,5% all'anno
- Saldi oltre $ 500.000 = 0,3% annuo
Hanno ora abbassato le loro tasse a 2 livelli:
- Base: 0,25%
- Premium: 0,40%
Quindi, se ho ipoteticamente investito $ 15.000 con Betterment in un anno:
- In precedenza, la mia spesa annuale sarebbe stata di $ 135.
- Attualmente, la mia spesa annuale sarebbe di $ 37,50, che è paragonabile a circa 4-5 operazioni alla maggior parte dei broker online.
Per il riequilibrio automatico e nuovi acquisti / vendite senza commissioni di negoziazione? Posso sopportarlo. Questo è più economico rispetto ai fondi comuni di investimento che fanno qualcosa di simile senza dover aggiungere fondi.
Inoltre, Betterment ritiene che le loro capacità di raccolta delle perdite fiscali possano potenzialmente risparmiare migliaia di investitori all'anno - più che compensare il costo del rapporto spese.
N. 3: l'allocazione di titoli esteri di Betterment è pari al 54%.
Do credito a Betterment per aver aumentato l'allocazione di titoli esteri dallo 0% al 54% (una combinazione di Vanguard's VEA e VWO) con un portafoglio di titoli azionario del 100% (quasi tre volte la vecchia raccomandazione del 20% delle istituzioni finanziarie vecchie)! Questo è in linea con l'allocazione azionaria internazionale di Vanguard.
Ecco la ripartizione di Allocazione degli investimenti per il miglioramento.
Ci sono 10 ETF azionari:
- VTI: Vanguard Total Stock Market ETF
- IVE: iShares S & P 500 Value Index ETF
- VTV: Vanguard U.S. Large Cap Value Index ETF
- IWS: iShares Russell U.S. Mid Cap Index ETF
- VOE: Vanguard U.S. Mid Cap Value Index ETF
- VBR: Vanguard U.S. Small Cap Value Index ETF
- VEA: Vanguard FTSE Developed Market Index ETF
- SCHF: Schwab International Equity Index ETF
- VWO: Vanguard FTSE Emerging Markets Index ETF
- IEMG: iShares Core MSCI Emerging Markets Index ETF
E 8 ETF obbligazionari:
- SHV: iShares Short-Term Treasury Bond Index
- VTIP: Vanguard Indice dell'inflazione protettiva dei titoli del tesoro a breve termine
- BND: Vanguard U.S. Total Bond Market Index (IRA) o MUB: iShares U.S. National AMT-free Muni Bond Index
- MUB: iShares National AMT-Free Muni Bond Index ETF
- NYF: iShares New York Muni Bond ETF
- LQD: Indice iShares Corporate Bond
- BNDX: Vanguard Total International Bond Index
- VWOB: Vanguard Emerging Markets Government Bond Index
Feedback al miglioramento: Penso che questa sia in realtà una buona e buona ripartizione degli ETF, tuttavia, mi piacerebbe vedere un'opzione immobiliare (VNQ ha un rapporto spese dello 0,10%) e possibilmente alcuni ETF con rendimento elevato per aggiungere ulteriore diversificazione. Proprio come con la scala di titoli azionari e obbligazionari, mi piacerebbe anche vedere una scala mobile internazionale vs nazionale sulle azioni.
Con le tue offerte obbligazionarie, mi piacerebbe vedere alcuni titoli spazzatura di rendimento superiore mescolati in.
Discussione sulla revisione del miglioramento:
Dato questi cambiamenti, ho intenzione di premere il grilletto dando a Betterment una prova con uno dei miei IRA di valore inferiore. Se sono impressionato dal servizio, potrei potenzialmente trasferirmi di più. Cerca di più sulle mie esperienze in un prossimo post.
- Come recensiresti il miglioramento?
- Qual è la tua lista dei desideri di Betterment?
