ETF's o Index Funds: An Epic Battle
ETF (fondi scambiati scambiati) e fondi indicizzati. Il paragone tra i due è un po 'come decidere di accostare a un ristorante che si vede al di là di una strada in una regione del paese che non si conosce. Se si chiama "Marco's", è probabile che sia italiano e che abbia un po 'di pasta, marinara, alfredo e pane all'aglio all'interno. Più o meno allo stesso modo, se vedi un fondo indicizzato e un ETF che traccia lo S & P 500, puoi ragionare che ognuno di essi avrà all'interno alcune grandi e ben note società statunitensi.
Tuttavia, dal momento che non hai mai mangiato al "Marco", non sei sicuro di quale tipo di esperienza culinaria ti aspetti, quanto costerà, o che tipo di problemi gastrici avrai in seguito. Queste differenze porteranno ulteriori spiegazioni.
Differenze tra i fondi indicizzati e gli ETF
1. Come commerciano
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Image Fondi indicizzati: I fondi dell'indice sono un tipo di fondo comune. Si acquistano azioni dalla società di gestione del fondo. I fondi dell'indice non si scambiano sul mercato aperto per tutto il giorno. Gli acquisti di azioni possono avvenire solo una volta al giorno - alla chiusura del trading.
- ETF: Le azioni vengono acquistate tramite un broker e sono negoziate sul mercato per tutto il giorno di negoziazione.
2. Come sono valutati
- Fondi indicizzati: Si basano sulle partecipazioni del fondo piuttosto che sul valore percepito di tale fondo. Le azioni sono valutate in base al loro valore patrimoniale netto (NAV), allo stesso modo di tutti i fondi comuni di investimento. Il valore patrimoniale netto è (attività-passività) / azioni in circolazione.
- ETF: Il NAV viene utilizzato per valutare l'ETF dagli investitori e le forze di mercato (domanda e offerta) influenzano il prezzo delle azioni attraverso il trading. Quando il prezzo delle azioni dell'ETF scambia troppo di un premio o di uno sconto rispetto al suo valore netto, gli investitori più prudenti in genere entrano per acquistare o vendere le loro azioni, spesso, portando il prezzo vicino al NAV.
3. Costo
- Fondi indicizzati: Costo qualunque sia il costo del broker per entrare in quel fondo e tutti i carichi addebitati dalla società del fondo, più un rapporto spese correnti che è tipicamente superiore alla sua controparte ETF. Ad esempio, mentre l'ETF Vanguard REIT (VNQ) ha un rapporto di spesa dello 0,10%, il fondo indicizzato che tiene traccia dello stesso indice (VGSIX) ha un coefficiente di spesa dello 0,20%.
- ETF: Il costo è qualunque sia il costo del broker per effettuare uno scambio (acquisto e vendita) più un rapporto di spesa che è in genere inferiore alla controparte del suo indice.
4. Funzionalità
- Fondi indicizzati: Generalmente hanno meno funzionalità degli ETF. Per i principianti, quando acquisti o vendi lo fai al prezzo NAV alla fine del giorno di negoziazione (non hai un'opzione). Se acquisti o vendi durante le ore di trading, non hai alcuna conoscenza di quale sarà il prezzo sul tuo trade. Inoltre, i fondi possono essere limitanti in quanto molti di loro hanno un importo minimo elevato e investimenti successivi al momento dell'acquisto.
- ETF: Molto più funzionalità. È possibile effettuare qualsiasi tipo di commercio che si è in grado di fare con scorte regolari, inclusi ordini limite, vendite allo scoperto, ecc. Nel frattempo, si imposta il prezzo e si possono scambiare in qualsiasi momento durante il giorno.
5. Efficienza fiscale
- Fondi indicizzati: Quando possiedi un fondo comune, sei spesso costretto a pagare le imposte sulle plusvalenze ogni anno fiscale, anche se non vendi azioni. Bummer, giusto? Questo perché ogni imposta ti viene trasferita quando un fondo vende una garanzia per un guadagno.
- ETF: La struttura dell'ETF tende a ridurre le imposte sulle plusvalenze che cadono su di voi. Tuttavia, si può finire per pagare le imposte sulle plusvalenze quando si vende comunque. In generale, si dice che gli ETF abbiano meno oneri fiscali, ma non sono riuscito a trovare alcun dato quantificabile (se possibile, si prega di postare commenti).
Conclusione sui fondi indicizzati vs. ETF:
Se non sei sicuro se andare con un fondo indicizzato o la sua controparte ETF, la tua linea di pensiero dovrebbe probabilmente andare in questo modo:
- Posso anche permettermi di entrare nel fondo indice con quanto devo investire? In caso contrario, andare con un ETF non è una passeggiata.
- Il fondo indice fornisce la funzionalità che sto cercando (vale a dire una vendita allo scoperto). Altrimenti, vai con l'ETF.
- A parte questo, spetta a te fare un'analisi su quale delle due opzioni ti costerà meno per come pensi di investire con essa. Pensa a quanto spesso acquisterai di più, quanto addebiterà il tuo broker e confronterai i rapporti di spesa tra i due.
Indipendentemente dal fatto che tu scelga, io personalmente uso e consiglio vivamente Ally Invest e Vanguard per il trading ETF.
Discussione tra ETF e fondi:
- Preferisci preferire i fondi indicizzati o gli ETF? Perché?
- Quali altri motivi, pro o contro, hai trovato per l'acquisto di fondi indicizzati e ETF?
È inoltre possibile trovare i seguenti articoli di interesse:
- ETF della Commissione gratuiti
- Come faccio a sapere se un fondo è passivo?
- Come avviare un account di broker online
- Investimento passivo su indici
